Auteur/autrice : <span>Awalee</span>

L’évaluation des options fait partie intégrante de la gestion moderne des risques financiers. En raison de l’interconnexion des marchés, les options sur devises sont de plus en plus utilisées par les institutions financières pour neutraliser les risques de change. Ainsi, au cours de ces dernières années, et surtout compte tenu du contexte sanitaire que nous...

Dans notre première note sur le trading de volatilité, nous avons montré l'intérêt mais aussi les limites du recours aux options. Pour faire face à ces dernières, des produits spécifiques ont été développés : les variance swaps. Dans cette seconde note, nous revenons longuement sur ces produits et montrons comment ils peuvent être utilisés pour...

La volatilité est une notion à la fois particulière et centrale en finance : s'il ne s'agit pas d'un actif en soi, cette quantité est néanmoins facilement observable, permettant ainsi d'investir sur son évolution. Puisque ce n'est pas un actif, il faut recourir à des outils spécifiques pour réaliser un tel investissement. Dans notre travail, organisé en plusieurs parties,...