Offre de stage Quant : Les sensibilités au SMILE du modèle SABR via une approche Jacobienne

Référence : Offre de stage : Les sensibilités au SMILE du modèle SABR via une approche Jacobienne

Awalee est un cabinet de conseil indépendant spécialiste du secteur de la Finance. Notre savoir-faire reconnu nous permet d’intervenir sur des sujets requérant une expertise
des métiers, des produits et des marchés financiers autour de problématiques quantitatives, risques et réglementaires.

Nous recrutons des stagiaires avec qui partager excellence, rigueur et exigence. Et pour qui, le respect de l’autre, l’enthousiasme, la solidarité et la convivialité sont aussi des critères de choix.

SUJET DE STAGE: Les sensibilités au smile du modèle SABR via une approche jacobienne

Au sein du cabinet vous travaillerez sur la problématique suivante: Il peut arriver que le modèle SABR utilisé dans le pricing des produits de taux, soit calibré pour un nombre de volatilités de marché supérieur au nombre de paramètres disponibles du modèle. Dans cette situation, le portefeuille de couverture n’est pas unique et la manière d’obtenir les vegas pour satisfaire l’intuition d’un trader n’est pas simple. C’est ainsi qu’a été introduit une nouvelle méthodologie de calcul de la sensibilité au smile, qui se base sur une approche jacobienne. Ce projet permettra au stagiaire d’acquérir une expertise en modeling de la volatilité implicite taux, et dans le calcul des sensibilités taux. 

OBJECTIF

 

  • Etudier les récents développements du modèle SABR
  • Etudier l’approche jacobienne proposée pour calculer les sensibilités au smile
  • Implémenter un pricer de produits dérivés de taux et FX où la volatilité sera calibrée avec le modèle SABR
  • Effectuer les calculs de sensibilités au smile et juger de l’efficacité de la nouvelle méthode

PROFIl

 

  • Etudiant(e) en master de recherche en Finance Quantitative et d’un parcours d’une grande École d’Ingénieurs.
  • Connaissances en calcul de jacobien et modèles de taux

MOTS CLES

 

  • Modèle de SABR.
  • Les sensibilités au smile de volatilité
  • Jacobien
  • Multiplicateurs de Lagrange

Ce poste est à pourvoir selon votre calendrier de stage (Démarrage entre février et juin 2019).

Merci de faire parvenir votre dossier de candidature à Géraldine NOQUET – HR Manager :

gnoquet@awaleeconsulting.com

La réussite du stage peut aboutir à un contrat à durée indéterminé, et à une mission dans les équipes R&D Front des grandes banques françaises d’investissement.

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