Offre de stage Quant : Multi Level Monte Carlo for XVA

Référence : Offre de stage Quant : Multi Level Monte Carlo for XVA

Awalee est un cabinet de conseil indépendant spécialiste du secteur de la Finance. Notre savoir-faire reconnu nous permet d’intervenir sur des sujets requérant une expertise
des métiers, des produits et des marchés financiers autour de problématiques quantitatives, risques et réglementaires.

Nous recrutons des stagiaires avec qui partager excellence, rigueur et exigence. Et pour qui, le respect de l’autre, l’enthousiasme, la solidarité et la convivialité sont aussi des critères de choix.

SUJET DE STAGE: Multi Level Monte Carlo for XVA

Au sein du cabinet, vous travaillerez sur la problématique suivante : Dans le cadre de la prise en compte du risque de contrepartie, le calcul de la Credit Valuation Adjustment (CVA) implique généralement des calculs coûteux en temps et pouvant théoriquement nécessiter des Monte Carlo de Monte Carlo. Pour palier cela, le modèle MLMC (Multi Level Monte Carlo) a été introduit. Il s’agit d’une approche qui optimise les pas de simulations dans le calcul du prix de produits dérivés, en passant notamment par des grilles temporelles optimales. A travers ce projet, c’est également toute la chaîne de calcul de la CVA qui sera étudiée. 

OBJECTIF

 

  • Etudier les différents modèles pour calculer un prix CVA, multi level monte carlo compris
  • Prendre un exemple d’instrument financier (idéalement complexe) sujet au wrong way risk, calculer une CVA et vérifier la réduction en temps de calcul

PROFIL

 

  • Etudiant(e) en master de recherche en Finance Quantitative et d’un parcours d’une grande École d’Ingénieurs.
  • Connaissances en méthodes de Monte Carlo et pricing de produits dérivés

MOTS CLES

 

  • Méthodes de Monte Carlo et copules
  • Pricing de produits dérivés
  • Wrong Way Risk
  • Langage R, Python

Ce poste est à pourvoir selon votre calendrier de stage (Démarrage entre février et juin 2019).

Merci de faire parvenir votre dossier de candidature à Géraldine NOQUET – HR Manager :

gnoquet@awaleeconsulting.com

La réussite du stage peut aboutir à un contrat à durée indéterminé, et à une mission dans les équipes R&D Front des grandes banques françaises d’investissement.

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