Offre de stage Quant : Pricing de produits dérivés hybride sous les modèles composés Heston, Hull and White

Référence : Offre de stage Quant

Awalee est un cabinet de conseil indépendant spécialiste du secteur de la Finance. Notre savoir-faire reconnu nous permet d’intervenir sur des sujets requérant une expertise des métiers, des produits et des marchés financiers (Consulting), et parallèlement, de conduire les projets de transformation de nos clients (Advisory). Pour ouvrir de nouvelles perspectives à Awalee, nous avons besoin de vous et de votre ambition. Nous recherchons des collaborateurs avec qui partager excellence, rigueur et exigence. Et pour qui, le respect de l’autre, l’enthousiasme, la solidarité et la convivialité sont aussi des critères de choix.

Nous sommes Aware, Awesome, Awalee. Et vous ?

SUJET DE STAGE: Pricing de produits dérivés hybride sous les modèles composés Heston, Hull and white

 

Au sein du cabinet, vous travaillerez sur la problématique suivante : Deux des problématiques rencontrées dans le développement d’un modèle de pricing sont le choix des modèles de diffusion des paramètres et le choix des méthodes numériques et algorithmes pour les calibrer. La difficulté s’accentue notamment lorsqu’il s’agit de calculer le prix de produits dérivés hybrides (taux et equity par exemple). Pour ce faire, que nous avons choisi d’étudier un modèle d’actions avec volatilité stochastique couplé à un modèle de taux d’intérêt stochastique (Heston – Hull and White). Ce projet permettra au stagiaire d’être à l’aise avec les problématiques de calibration et les modèles de diffusion stochastiques equity et taux.

OBJECTIFS

 

  • Etudier le cycle de vie d’un développement de pricing d’un produit hybride
  • Etudier les approches numériques les plus performantes pour la calibration
  • Implémenter un pricer de produits dérivés hybrides

PROFIL

 

  • Etudiant(e) en master de recherche en Finance Quantitative et d’un parcours d’une grande École d’Ingénieurs.
  • Connaissances en processus stochastiques, optimisation et transformée de Fourier

MOTS CLÉS

 

  • Modèle de Heston.
  • Modèles de taux.
  • Transformation de Fourier, méthode de Carr Madan
  • Multiplicateurs de Lagrange

Ce poste est à pourvoir selon votre calendrier de stage (Démarrage entre février et juin 2019).

Merci de faire parvenir votre dossier de candidature à Géraldine NOQUET – HR Manager :

gnoquet@awaleeconsulting.com

La réussite du stage peut aboutir à un contrat à durée indéterminé, et à une mission dans les équipes R&D Front des grandes banques françaises d’investissement.

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